OmniScience की Scientific Investing – डॉ. विकास गुप्ता (CEO एवं Chief Investment Strategist) द्वारा स्पष्ट रूप से परिभाषित और समझाया गया ढाँचा

OmniScience Capital – वैज्ञानिक निवेश फ्रेमवर्क

1. निवेश ब्रह्मांड (Investment Universe)
• भारतीय शेयर बाज़ार में लगभग 5,000 सूचीबद्ध कंपनियाँ हैं।
• इनमें से करीब 1,500 कंपनियाँ ₹1,000 करोड़ से अधिक के मार्केट कैप वाली हैं।
• फोकस: केवल ₹1,000 करोड़ से अधिक वाली कंपनियों पर → पारदर्शिता, बेहतर खुलासे, राष्ट्रीय/वैश्विक उपस्थिति, और स्थापित व्यवसाय।
• ₹1,000 करोड़ से नीचे की कंपनियों से दूरी → कमजोर गवर्नेंस और कम पारदर्शिता।

2. मुख्य दर्शन (Core Philosophy)
• वॉरेन बफे से प्रेरणा:
o नियम 1: पूंजी मत खोइए।
o नियम 2: नियम 1 मत भूलिए।
• लंबे समय में बाज़ार स्वाभाविक रूप से रिटर्न देता है (जैसे 1979 में सेंसेक्स 100 से अब ~85,000 तक)।
• असली जोखिम → पूंजी का स्थायी नुकसान, न कि सिर्फ़ उतार-चढ़ाव।
• मंत्र: पूंजी की रक्षा पहले, रिटर्न बाद में।

3. बहु-स्तरीय स्क्रीनिंग प्रक्रिया (Multi-Step Screening)
कंपनियों को चुनने के लिए 4-स्तरीय फ़िल्टर:

चरण 1 – Capital Destroyers हटाना
• बाहर करें:
o घाटे में चलने वाली कंपनियाँ।
o ज़्यादा कर्ज़ वाली कंपनियाँ (Debt/Equity > 0.5)।
o जिनकी Interest Coverage < 4।
• खतरा: डिफॉल्ट → इक्विटी शून्य हो सकती है।

चरण 2 – Capital Eroders हटाना
• ऐसी कंपनियाँ जिनके पास प्रतिस्पर्धात्मक बढ़त (Competitive Advantage) नहीं।
• पहचान: कम ROE ( ब्लैक-बॉक्स AI ट्रेडिंग।

8. अनुभव से सीख
• ज़्यादा कर्ज़ और कमजोर गवर्नेंस वाली कंपनियों से बचकर बड़े नुकसान टाले।
• केवल एक बार छिपे हुए कर्ज़ की वजह से चूक हुई।
• निष्कर्ष: कड़े फ़िल्टर ज़रूरी।

9. नए निवेशकों के लिए तीन स्वर्णिम नियम
1. जो समझें नहीं उसमें निवेश न करें। न समझें तो ETF/SIP से शुरुआत करें।
2. पढ़ाई करें, फिर निवेश करें। ज़रूरी अनुपात (Debt/Equity, ROE, P/E, EV/EBITDA) सीखें।
3. विविधता रखें और धैर्य रखें। त्रैमासिक समीक्षा करें, उतार-चढ़ाव से घबराएँ नहीं, वास्तविक मूल्य पर ध्यान दें।

सारांश:
OmniScience का वैज्ञानिक निवेश फ्रेमवर्क = पूंजी की रक्षा + वृद्धि की क्षमता + सही मूल्यांकन।

यही रणनीति लंबे समय में कम जोखिम, ज़्यादा लाभ देती है।